В этой статье будет изложен основной принцип стратегии торговли с помощью спредов, на примере Russell 2000 и S&P500 mini.
Почему именно Russell (TF: NYBOT)?
Данный индекс является средне взвешенным по капитализации значением стоимости акций 2000 мелких компаний (рыночная капитализация от 300 млн. дол.)
Для начала, дадим определение спреда в контексте данной стратегии.
Спред - это ценовая разница между двумя инструментами. Но поскольку ES и Russell имеют разные цены, то для анализа спредов, мы можем выразить один рынок в ценах второго. Фактически получается спред в процентах.
Основная суть стратегии заключается в выявлении отклонения Russell от ES. Поскольку эти инструменты коррелируют друг с другом достаточно сильно, то любое отклонение Russell «от курса» ES может говорить о коррекции в сторону корреляции.
ES – один из самых ликвидных инструментов, поэтому этот инструмент является базовым для направления.
Если Russell торгуется гораздо ниже ES, то мы может подобрать оптимальную точку для покупки Russell (и наоборот):
- В качестве определения точки входа мы будем использовать точки ликвидности (объем).
- Выход из сделки в момент подхода к ES.
Реверсивные точки на Russell на примере прошлой недели:
Самыми «чистыми» являются первые отклонения в начале американской сессии.
Однозначно часто бывают случаи, когда Russell и ES идут в одном направлении даже при наличии существенного спреда, и при этом любые попытки встать против тренда на Russell заканчиваются убытками.
Чаще всего это случается:
1) Во второй половине американской сессии.
2) При пробитии локальных High/Low на большом объеме.
